2026年2月大豆期货行情走势如何

026年2月大豆期货行情呈现内外盘同步上涨态势
，其中外盘美豆涨幅显著高于国内
。

026年2月中国大豆费用预计国产大豆平稳运行，世界大豆费用或维持低位震荡。 国内市场表现 国产大豆市场供需基本平衡 ，国储收购政策稳定市场预期
，基层余粮持续减少 。高蛋白大豆因加工需求旺盛可能出现区域性供应偏紧，贸易商惜售情绪对费用形成支撑 ，预计费用波动幅度控制在3%以内
。

026年2月大豆市场费用走势存在多空因素交织
，难以简单判断涨跌。

026年2月大豆期货交割价预测需综合多重因素分析 当前市场费用基准东北产区（35%蛋白）现货价15-25元/斤，高蛋白品种（40%+）达30-45元/斤 。黄淮海地区优质豆源（42-43%蛋白）维持在40-75元/斤区间 ，四川等地因运输成本出现50元/斤的零售峰值
。

美大豆期货行情

〖壹〗
、025年9月6日美豆外盘期货行情显示
，主力合约及连续合约费用小幅下跌，CBOT黄豆前一日跌幅较小 ，市场整体波动有限。主力合约行情美国大豆期货（主力合约）最新价为10265
，较前一交易日下跌0.61% 。当日开盘价为10350，比较高价触及10325 ，但随后回落，最低价下探至10275
。

〖贰〗、美大豆期货行情受到多种因素影响
，费用存在波动。截至2025年7月3日02：19：59，美国大豆CFD（S）期货的最新价为10483 ，涨跌幅为+00% 。这一数据反映了当时市场对大豆期货的交易情况和费用变动趋势
。而在2025年7月8日
，美黄豆连续期货的最新价为10275，涨跌为0.10%。

〖叁〗 、026年欧洲精品大豆市场整体行情偏于宽松 ，费用面临下行压力
，属于买方市场 。 费用走势年初费用出现约12%的涨幅，但后续整体走软。截至4月9日 ，芝加哥交易所5月大豆期货回落至每蒲式耳约7欧元
。

〖肆〗
、026年2月大豆期货行情呈现内外盘同步上涨态势
，其中外盘美豆涨幅显著高于国内。

〖伍〗、同时，美国农业部5月供需报告下调了美国大豆种植面积和产量预期 ，进一步利多美豆市场 。受此影响
，CBOT大豆期货收盘上涨，基准期约收高7% ，创三个月新高
。美盘大豆期价上涨将带动进口大豆成本上升，从而为豆粕成本端提供一定支撑
，抑制豆粕费用下行幅度。

2026年大豆预估费用

对比近一年（2025年4月-2026年4月）的费用区间，当前价位处于高位区间 ，最低价为4236元/吨
，比较高价为4540元/吨，中位价为4388元/吨 。 近期国内大豆供应端受进口到港量波动 、国产大豆收获进度影响 ，需求端则伴随养殖业恢复
、油脂消费旺季呈现小幅上行趋势
。

026年大豆费用或将呈现阶段性波动
，世界期货与国内供需缺口仍是核心影响因素。世界期货市场波动芝加哥期货交易所2026年1月合约最新价每蒲式耳134美元（截至2025年11月3日），较前日上涨7% ，机构预测短期上行目标价位为140美元/蒲式耳 。

026年5月21日的市场数据显示
，国内多数批发市场的大豆费用集中在76元/斤到8元/斤之间，比如湖南长沙马王堆农产品市场售价76元/斤 ，安徽天长市永福农副产品市场售价64元/斤
，拉萨当地市场售价比较高为8元/斤
。

受南美新季大豆集中上市影响，CBOT大豆期货费用可能维持在480-520美分/蒲式耳区间波动。

026年春节后大豆费用预计将呈现短期高位震荡、中长期承压的走势 。 国内市场动态- 节后购销逐步恢复 ，但受基层余粮偏紧影响，东北产区优质豆源费用仍保持高位（3月初豆一期货价约4661元/吨）
。农户惜售情绪与政策托底形成短期支撑
，但终端豆制品加工需求恢复弱于预期。

美国出口大豆费用

〖壹〗 、截至2025年12月23日芝加哥时间10：27，美国大豆期货费用为每蒲式耳63美元 ，较前一交易日上涨0.3% 。近期费用波动主要受地缘政治因素影响
，俄罗斯对乌克兰敖德萨港口的持续袭击加剧了市场对黑海地区农产品出口稳定性的担忧，这种紧张局势推高了大豆等大宗商品的费用。

〖贰〗
、美国对华关税政策导致大豆竞争力丧失美国提高对华关税后 ，严重影响了中美双边贸易
，美国大豆出口中国的到岸成本比巴西高出531元/吨，这使得美国大豆在中国市场彻底丧失了竞争力
。

〖叁〗、核心费用构成1）根据2025年10月市场数据 ，美国大豆到岸价为630美元/吨（含海运费用）
，比巴西大豆低约20美元/吨，不过要加上关税成本。2）中美贸易政策表明 ，中国对美大豆征收34%的综合税率（含25%报复性关税及9%增值税）
，税后成本变为630×（1 + 34%） = 842美元/吨 。

CBOT基金扩大对大豆的历史性看跌观点,粕类抛售创历史新高

CBOT基金对大豆的看跌观点达到历史性水平，粕类抛售规模亦创下新高 ，主要受美国大豆供应增加 、中国需求下滑及全球市场情绪影响
。大豆净空头持仓创历史新高在截至7月16日的一周内，基金经理将芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货和期权的净空头从172
，605份扩大至185，750份 ，刷新历史纪录。

美国大豆压榨繁荣背景下
，基金并未追逐豆粕短缺，反而大幅增加看跌押注 ，豆粕供应预期充足且费用承压 。基金看跌豆粕
，净空头接近历史纪录投机者对芝加哥期货交易所（CBOT）豆粕进行了前所未有的看跌押注
。

基金确实在截至6月4日的一周内再次大幅增加了CBOT玉米和大豆的净空头头寸，表现出强烈的看跌情绪。具体分析如下：玉米期货和期权：基金经理将CBOT玉米期货和期权的净空头头寸从一周前的133477份提高到212706份 ，达到五周高点 。其中包括近7万个新的总空头头寸
，这是自2019年8月以来比较多的一周
。