本报记者 昌校宇

　　今年以来
，私募证券基金整体表现良好。私募排排网最新统计数据显示，前4个月 ，有业绩记录的12862只私募证券基金平均收益率为6.69%
，其中，9882只产品实现正收益 ，占比为76.83% 。

　　对此
，深圳市融智私募证券投资基金管理有限公司FOF基金经理李春瑜在接受《证券日报》记者采访时分析称：“私募证券基金整体业绩较好，是多重因素共同作用的结果
。宏观层面 ，经济稳步复苏叠加流动性保持合理宽松
，为上市公司盈利修复提供了坚实支撑；市场层面，结构性行情特征突出 ，人工智能、半导体等高景气赛道持续走强
，为投资布局提供了清晰方向；策略层面，私募机构普遍保持较高股票仓位 ，积极把握市场机会，同时通过灵活调整仓位 、逆向布局
、捕捉指数增强机会等方式增厚收益。此外
，部分头部私募机构凭借深度研究能力与全球化视野，挖掘被市场低估的科技龙头标的 ，进一步收获超额收益 。
”

　　具体来看
，市场赚钱效应显著释放，带动股票策略私募产品表现优秀
。数据显示 ，前4个月
，有业绩记录的8247只该策略产品平均收益率为7.64%，在私募五大一级策略中领跑 ，实现正收益的产品占比达75.19%。而在股票策略的各子策略中
，指数增强策略表现最优 。数据显示，前4个月 ，有业绩记录的1932只该策略产品平均收益率达11.00%
，1805只实现正收益，占比高达93.43%
。

　　多资产策略私募产品业绩表现仅次于股票策略私募产品。数据显示 ，前4个月，有业绩记录的1710只该策略产品平均收益率为5.80%
，实现正收益的产品占比达80.23% 。

　　在雪球金融产品与研究部负责人姜玉婷看来，当前 ，资产定价逐步回归基本面驱动
，宏观对冲、多资产与多策略在捕捉结构性机会方面的优势进一步凸显
。

　　期货及衍生品策略私募产品同样表现出色。数据显示，前4个月 ，有业绩记录的1426只该策略产品平均收益率为5.53%
，不过业绩分化明显，实现正收益的产品占比为74.68% 。在期货及衍生品策略的各子策略中 ，其他衍生品策略表现领先
，数据显示，前4个月 ，有业绩记录的35只该策略产品平均收益率为10.16%。

　　组合基金凸显了分散配置的效果
，虽然整体表现不及股票策略 、期货及衍生品策略等单一策略突出，但实现正收益的产品占比在私募五大一级策略中最高
。数据显示 ，前4个月，有业绩记录的376只该策略产品平均收益率为5.13%
，其中326只产品实现正收益，占比高达86.70%。

　　债券市场整体偏强运行且呈现阶段性特征 ，推动债券策略私募产品表现稳健 。数据显示
，前4个月，有业绩记录的1103只该策略产品平均收益率为2.29% ，其中918只产品实现正收益
，占比83.23%，此类策略产品整体收益更为稳定
。